Six étages, dans cet ordre
On ne monte pas au troisième étage avant d’avoir coulé les fondations. Chaque étage a un rôle précis, et on passe au suivant quand le précédent tient.
| Étage | À quoi il sert | Outils | On passe au suivant quand… |
|---|---|---|---|
| 1. Réserve | Absorber les régularisations de cotisations et les imprévus sans vendre un placement au mauvais moment | Livrets, compte rémunéré, fonds en euros | Six mois de dépenses personnelles et les provisions sociales sont couverts |
| 2. Protection | Garantir votre revenu en cas d’arrêt, protéger votre famille en cas de décès | Prévoyance : indemnités journalières, invalidité, décès | Un arrêt de six mois ne met plus vos finances en danger |
| 3. Retraite et impôt | Réduire l’impôt pendant les années de forte tranche, financer la retraite | PER | Le versement annuel est calé sur votre revenu et votre tranche |
| 4. Épargne flexible | Projets à 8 ans et plus, transmission, enveloppes fiscales à long terme | Assurance vie, PEA, contrat de capitalisation | Une épargne mensuelle automatique tourne |
| 5. Immobilier | Revenus complémentaires, effet de levier du crédit | Immobilier en direct, SCPI | Le taux d’endettement laisse de la marge pour vos projets personnels |
| 6. Diversification | Performance de long terme, réduction d’impôt ciblée | Private equity, club deals, FCPI | Uniquement quand les cinq premiers étages tiennent |
Libéral ou hospitalier : le point de départ change
Médecin libéral
Revenus variables et cotisations régularisées avec retard : la réserve d’abord, sinon la régularisation arrive au moment où l’argent est placé. Côté PER, le plafond de déduction des indépendants est élevé : en 2026, jusqu’à 88 911 € selon le bénéfice (10 % du bénéfice dans la limite de 8 PASS, plus 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS). Si vous exercez en société, la trésorerie de la structure se gère comme un placement à part entière. Voir l’accompagnement des libéraux.
Praticien hospitalier
Salaire stable, mais une retraite CNAV et IRCANTEC souvent plus faible qu’attendu. Le PER se déduit dans la limite de 10 % des revenus professionnels (plafond 2026 : 37 680 €, calculé sur le PASS 2025). Première étape : chiffrer votre future pension. Faire le calcul avec le simulateur.
Les quatre erreurs qui coûtent le plus cher
Acheter une réduction d’impôt avant d’avoir une réserve
Un dispositif immobilier défiscalisant immobilise votre argent pendant des années. Si un imprévu arrive, vous revendez à perte ou vous empruntez.
Laisser dormir la trésorerie de la société d’exercice
Des dizaines de milliers d’euros sur un compte courant perdent du pouvoir d’achat chaque année. Une partie peut travailler sans sortir de la société.
Investir avant de s’assurer
Un arrêt long sans prévoyance adaptée efface plusieurs années d’épargne. La protection passe avant la performance.
Tout miser sur un seul actif
Le cabinet, la maison, un appartement locatif dans la même ville : tout dépend de la même économie locale. Diversifier, c’est réduire le risque qui ne se voit pas.
Combien investir chaque mois ?
Il n’existe pas de pourcentage universel. Le bon montant se déduit de vos objectifs chiffrés : âge de départ visé, revenu souhaité à la retraite, projets familiaux. On part de là, puis on répartit entre les étages. Tout investissement comporte un risque de perte en capital : le niveau de risque se choisit selon votre horizon et votre situation, jamais selon la mode du moment.